König Friedrich Wilhelms II. ließ den Jagdschirm 1796 aus den Beelitzer Bergen auf die Pfaueninsel versetzen. Das Gebäude wurde 1796 vom Hofzimmermeister Johann Gottlieb Brendel errichtet. Er war für Jagdgesellschaften gedacht und diente der Tierbeobachtung.
Die Fassade des Gebäude besteht aus Eichenrindeborke, es sollte die Einfachheit und Naturverbundenheit darstellen.
2012 wurde das Gebäude restauriert und das ursprüngliche Erscheinungsbild wieder hergestellt.